Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия







1126 16th Street, NW, Suite 400

Washington, DC 20036

(202) 452-8600

(202) 452-8555 (fax)

E-mail: nbourj@icnl.org

www.icnl.org


Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия1


28 июня 2007 г.

(с переменами по состоянию на 1 сентября 2008 г.)


В данном сравнительном обзоре рассматриваются различия меж Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия спонсорством и филантропией в качестве источников финансирования либо поддержки некоммерческого сектора со стороны коммерческих организаций и бизнес-структур.


"Спонсирование", также известное как "спонсорство", имеет последующее определение: передача активов (в валютном выражении Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия либо натуральной форме) либо предоставление услуг освобожденной от налогов организации, обычно имеющей благотворительный статус, в обмен на определенные услуги, в большинстве случаев – ради положительной рекламы. "Филантропия" же, напротив, представляет собой безвозмездную Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия передачу активов – в валютном выражении либо натуральной форме, либо же предоставление услуг освобожденной от налогов организации без получения взамен какой-нибудь компенсации.


Но каждое правительство вправе без помощи других решать, какие для этого использовать определения Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия и определения. Есть много государств, в каких спонсорство, как оно определено выше, ничем не отличается от обыкновенной реализации продуктов либо услуг (к этой категории можно отнести Литву и Албанию). В еще большем Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия количестве государств правовой термин «спонсирование» не употребляется вообщем.


Данный анализ подготовлен по требованию разработчиков законодательства в Украине, Рф и Казахстане, принимающих решение о наличии необходимости разграничения меж последующими 3-мя видами сделок меж Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия донорами и освобожденными от налогов организациями:

  1. обычная филантропия либо благотворительность;

  2. “спонсирование”, как оно определено выше; и

  3. рядовая оплата услуг.


По воззрению МЦНП, единственная причина, по которой было бы целенаправлено Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия проводить какие-либо различия меж этими видами сделок, заключается в внедрении различных налоговых режимов для участвующих сторон.


Принципиально отметить, что внедрение определений «спонсорство» и «филантропия» в проанализированных законах ни при каких обстоятельствах не Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия является схожим. Некие страны (к примеру, Литва и Албания) употребляют термин «спонсирование», не делая различий меж ним и филантропией. Другие же страны (к примеру, США и Франция) регулируют сделки, которые подпадают под приведенное Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия выше определение «спонсирования», при всем этом, не всегда используя конкретно этот термин. В данном анализе уделяется внимание определенным особенностям регулируемого правоотношения либо сделки, а не применяемой терминологии, оставляя принятие решений относительно Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия этого вопроса разработчикам законодательства.


Мы проанализируем ситуацию в 5 странах Центральной и Восточной Европы – Албании, Литве и Македонии, - избранных в силу того, что их правовые системы содержат отдельный закон о спонсорстве, также в Венгрии Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия и Польше. Также, мы проанализируем ситуацию в западноевропейских странах – Франции и Германии, и в Северной Америке – США и Канаде.


Введение

Филантропия – это обычный источник финансирования некоммерческого сектора. Кроме поддержки, предоставляемой некоммерческим организациям личными Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия лицами, на сегодня в продвинутых странах существует твердо установившаяся традиция корпоративной филантропии. В 2005 г. во Франции корпорациями было затрачено на филантропию около 1 миллиардов. баксов.2 В Венгрии корпоративная поддержка некоммерческого сектора в Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия 2000 г. составила $111 млн.3 Но, эти числа не идут ни в какое сопоставление с впечатляющими показателями США, где корпоративные пожертвования в финансовом 2005 году составили $13,77 миллиардов.4

В США 1-ые случаи значимого роли делового Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия мира в филантропии относятся к концу девятнадцатого – началу двадцатого веков, когда большой вклад в филантропию был изготовлен такими известными донорами как компании «Форд», «Белл» и «Дж. П. Морган», а после 2-ой Мировой войны Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия - компаниями Рокфеллера, банком «Чейз-Манхеттен» и компанией «Дженерал Электрик».5 Аналогичным образом, деловые круги в Германии инициировали в 1920-х годах создание Благотворительной ассоциации развития естественных и гуманитарных наук.6 То, что в те времена было Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия просто хорошей волей малочисленных промышленных магнатов, на данный момент переросло во всеобщее осознание деловыми кругами собственной роли в социальной и культурной сферах и окружающей среде.


Корпоративное спонсорство является современным явлением. Будучи одной из Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия производных корпоративной филантропии, спонсорство представляет собой подход, который базируется быстрее на расчете, чем на альтруизме. Поддерживая некоммерческий сектор, спонсор показывает свое роль в социальной сфере, но его конечная цель – это получение прямой Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия встречной выгоды для собственной продукции и услуг. Поддержка некоммерческой цели либо проекта употребляется в качестве рекламного инструмента, который приносит добавочную цена благодаря оригинальности и, возможно, большей эффективности по сопоставлению с классическими способами Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия маркетинга, так как данный подход импонирует мотивированной группе потребителей продукции либо услуг коммерческой организации в силу собственного воздействия на их социальную и штатскую сознательность.


Отыскать животрепещущую текущую информацию касательно объема Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия средств, используемых преднамеренно на корпоративное спонсорство, намного труднее, чем отследить общие тенденции филантропии, которые подвергаются очень кропотливому анализу. Все же, на спонсорскую поддержку приходится очень значимый поток денег и поддержки в натуральной форме, которые Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия направляются в некоммерческий сектор. Потому законодатели должны понять необходимость сотворения подходящего правового и налогового режимов для спонсорства, равно как и сотворения подходящих критерий для филантропии, так как оно является Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия принципиальным возможным источником самофинансирования некоммерческого сектора. К примеру, в Германии роль коммерческих организаций в соц проектах на 80% состоит из спонсорства, и только на 20% - из корпоративной филантропии.7 Данная ситуация конкретно связана с более прибыльным налоговым режимом Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия спонсорства для спонсирующей стороны, что будет рассмотрено ниже.


Дальше мы сначала определим, как рассматриваемые страны регулируют спонсорство; потом мы сравним данное регулирование с имеющимся законодательством в области филантропии. Мы Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия также сравним налоговые стимулы, предоставляемые для обоих видов корпоративной поддержки.


^ I – Существование отдельного законодательства о спонсорстве


Любопытно отметить, что только несколько стран, включая те, которые рассматриваются в данной работе, также некие другие страны, которые приводятся в Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия мотивированных обзорах посреди более широкого круга государств,8 приняли особые законодательные акты по вопросам спонсорства.


Посреди рассматриваемых нами 9 государств только в 3-х странах (они все находятся в Центральной либо Восточной Европе Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия) принято отдельное законодательство о спонсорстве: Албания, Литва и Македония. Но, как обозначено ниже, законодательство Албании и Литвы, по сути, регулирует быстрее филантропию, чем спонсорство в том смысле, как его обычно понимают. К примеру Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия, согласно законодательству Албании, спонсор не может претендовать на экономическую выгоду. Согласно законодательству Литвы, спонсорская деятельность должна быть добровольческой и безвозмездной, хотя и допускается установление неких обязанностей для получателя спонсорской помощи по отношению Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия к спонсору.9 Согласно законодательству Македонии, спонсорство имеет, на самом деле, обратное значение, и конкретно ассоциируется с прямой выгодой, предоставляемой спонсору в обмен на его поддержку: “Спонсорство - это добровольческая финансовая выплата либо предоставление продуктов Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия либо услуг на определенный проект и/либо деятельность, приносящие прямую выгоду лицу, предоставившему спонсорскую поддержку, как то: продвижение наименования, наименования компании либо марки лица, предоставившего спонсорскую поддержку”.10


Посреди рассматриваемых западноевропейских стран, во Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия Франции существует отдельный закон, который ориентирован на развитие филантропии и предназначен для обеспечения правовой базы для сотворения благотворительных и корпоративных фондов. Закон не содержит какого-нибудь определения того, что является “спонсорством” в Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия отличие от “филантропии”. Понятия “спонсорства”, “меценатства” и “филантропии” были введены во французскую правовую доктрину обыденным министерским приказом “Об экономической и денежной терминологии”.11 Поправка, принятая в 2003 году, ввела во французское право принцип, в Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия согласовании с которым спонсорские выплаты могут быть отнесены на вычет из налогооблагаемых сумм в качестве операционных расходов корпоративного спонсора, что уже было признано ранее в доктрине налогового администрирования. Все Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия же, для того чтоб средства ставились на вычет в качестве операционных расходов, спонсорские издержки должны быть ориентированы на проекты в области благотворительности, образования, науки, социальной и гуманитарной помощи, спорта, поддержки семьи, культуры и Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия государственного наследства, защиты среды, популяризации французской культуры и языка, исследований, также приносить прямую выгоду операционной деятельности данной компании.12


Согласно законодательству Македонии, целью спонсорства может быть подготовка, продвижение, развитие и поддержка деятельности Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия в публичных интересах. Спонсорство признается в качестве статьи расходов в налоговом балансе македонского спонсора, но размер вычета (корректировки) ограничивается 3% от налогооблагаемой прибыли в соответственном финансовом году.13


И македонское, и французское законодательство допускают разные формы спонсорской Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия помощи: финансовая, любые продукты либо услуги, включая вещественные блага, и [собственные] наличные продукты (продукты, продаваемые в процессе воплощения обыкновенной хозяйственной деятельности, к примеру, компьютерный магазин дает компьютер, либо продовольственный магазин передает Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия некоммерческой организации продукты питания).14


В Канаде, Франции, Германии и США главным источником регулирования вопросов спонсорства является аннотация, устанавливающая налоговые последствия спонсорства, в особенности в отношении спонсора. В силу отсутствия в этих странах Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия каких-то особых законодательных актов о спонсорстве, можно судить, что сам механизм спонсорства рассматривается в качестве обыкновенной деловой практики. Существование аннотации по данному вопросу указывает, что в стране существует практика Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия спонсорства, и что различие меж спонсорством и филантропией – это, приемущественно, вопрос налогообложения.


В последующей таблице мы обобщили наличие (либо отсутствие) отдельного законодательства о спонсорстве либо филантропии. Таблица включает определение спонсорства, если таковое имеется Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия. Обзор налоговых последствий различия меж спонсорством и филантропией представлен ниже в Разделе III.


Правительство

Закон о спонсорстве

^ Закон о филантропии

Албания

Закон № 7892 “О спонсорстве” от 12.21.1994 с поправками от 2002 г.15

Статья 1 данного Закона определяет спонсорство как поддержку через финансовую Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия и вещественную помощь социальной и публичной деятельности, включая деятельность в таких сферах, как гуманитарная, развитие культуры и искусства, спорт и образование, профобучение, экология и литературные произведения, исследования и создание энциклопедий Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия. Спонсорство, имеющее целью получение спонсором экономической выгоды, запрещено.

Отсутствует (но см. сноску 15)

Канада

Отсутствует, кроме аннотации, применяющейся в случае, когда спонсор оплачивает или передает продукты благотворительной организации, и взамен получает деловое преимущество, такое Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия как услуги по продвижению либо рекламе продукции (т.е. встречное ублажение) 16

Кроме Налогового Кодекса отсутствует

Франция

Закон “О развитии филантропии” от 23.06.1987 г. и Налоговый Кодекс. Последующее определение спонсорства содержится в Министерском Приказе от 06.01.1989 г: предоставление Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия вещественной помощи хоть какому мероприятию, личному лицу, продукции либо организации с целью получения прямой выгоды.

Германия

Отсутствует, кроме Приказа Министра Денег от 18.02.1998 г. Понятие спонсорства аналогично его определению во Франции, когда спонсор Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия получает прямую выгоду взамен поддержки, оказываемой некоммерческой организации.

Отсутствует, кроме Налогового Кодекса

Венгрия

Отсутствует.

Закон “О налоге на доходы компаний и налоге на дивиденды” от 1996 г.

Литва

Закон “О благотворительности и спонсорстве” № 1-172 от 03.06.1993.17

В Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия Статье 2.2 спонсорство определено как добровольческое и безвозмездное (…) предоставление объектов спонсорства получателям спонсорской помощи, как то определено в реальном законе, на те цели и при помощи тех средств, которые указаны в данном законе, включая Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия случаи, когда объекты спонсорства предоставляются анонимно, либо когда нереально установить конкретное лицо, предоставившее данную спонсорскую помощь.

Македония

Закон “О пожертвованиях и спонсировании публичной деятельности” № 07-1518/1 от 05.04.2006 г.

Статья 3.2 определяет спонсорство как добровольческую финансовую Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия выплату либо предоставление продуктов либо услуг на определенный проект и/либо деятельность, приносящие прямую выгоду лицу, предоставившему спонсорскую поддержку, как то: продвижение наименования, наименования компании и марки спонсора.

Польша

Отсутствует

Отсутствует, кроме Закона “О Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия подоходном налоге” (1993 г. с поправками от 2003 г.)

США

Отсутствует, кроме налоговых инструкций.

Установлено различие меж квалифицированными спонсорскими выплатами, которые рассматриваются в качестве благотворительного взноса, и другими спонсорскими выплатами (которые не являются квалифицированными), когда Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия поддержка предоставляется в обмен на рекламу.

Кроме Налогового Кодекса отсутствует.


^ II – Различие меж спонсорством и филантропией


Филантропия, в широком смысле этого слова, определяется как прилагаемые усилия либо намерение повысить благосостояние населения земли с помощью Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия благотворительной помощи либо пожертвований.18 Филантропию также именуют меценатством, определяемое как поддержка либо поощрение, оказываемое некоторым меценатом организации либо благому начинанию.19 Меценатство, в главном, рассматривается в качестве эмоциональной поддержки; филантропия же - в качестве денежной Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия либо вещественной. Благотворител передает деньги либо предоставляет поддержку в натуральной форме какому-либо проекту, начинанию либо личному лицу, которые служат публичным интересам, не ждя при всем этом какого-нибудь прямого Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия возврата либо выгоды за свое действие.20 Филантропия либо меценатство могут исходить как от личных лиц, так и от юридических лиц. Но центральной темой данного исследования является конкретно корпоративная филантропия.


Пример: Коммерческая компания предоставляет Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия финансовую и техно поддержку объединению, работающему в области культуры, для организации летнего музыкального фестиваля. Заглавие этой конторы помещено на программах, вручаемых гостям фестиваля. Данная компания не ждет какой-нибудь прямой либо пропорциональной выгоды Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия от собственных действий кроме улучшения публичного вида в силу собственного ассоциирования с культурным мероприятием.


Корпоративная филантропия может рассматриваться как средство коммуникации для коммерческой организации. Это – метод показать заинтригованность в общественно-культурном Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия развитии общества, и сделать лучше собственный свой стиль благодаря тому, что компания будет ассоциироваться с деятельностью в публичных интересах.21 Обычное внедрение либо упоминание (с целью выразить благодарность) наименования либо логотипа (либо серии товаров Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия) донора в связи с деятельностью освобожденной от налогов организации допускается в большинстве рассматриваемых государств в качестве действий, характеризуемых как корпоративная филантропия. Другими словами, высказанная благодарность либо внедрение наименования либо логотипа донора в Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия связи с освобожденной от налогов деятельностью, само по себе, не рассматривается в качестве довольно значимой встречной выгоды, которая изменила бы нрав данного деяния, превратив его в коммерческую сделку.


Во Франции Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия, к примеру, указание наименования компании, в том числе средством ее логотипа, допустимо в рамках акта корпоративной филантропии, в то время как хоть какой маркетинговый текст – исключается. Наряду с отсутствием рекламы, аннотация Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия подчеркивает принцип того, что корпоративная филантропия характеризуется несоразмерностью меж объемом помощи, предоставленной некоммерческой организации, и встречной выгодой, приобретенной донором.22


Спонсорство же напротив, приемущественно, предполагает обоюдную выгоду, другими словами обоюдную договоренность, в силу Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия которой корпоративный донор предоставляет поддержку в валютном выражении либо натуральной форме, ждя прямого, незамедлительного и соразмерного возврата на вложенные средства, обычно, в форме рекламы.23


Пример: Гуманитарный институт заключает письменное соглашение с производителем прохладительных Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия напитков. Компания предоставляет значительную сумму средств факультету британского языка института в обмен на то, что конкурс сочинений будет носить имя прохладительного напитка. Договор предугадывает, что данный производитель будет эксклюзивным поставщиком прохладительных напитков, продающихся Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия в институтском городе. В этом случае, контракт об исключительном сбыте предоставляет значимый возврат на средства, вложенные донором, и выходит за рамки обычного упоминания в символ благодарности наименования продукции данной компании.24


Как упоминалось выше Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия, есть разные определения спонсорства. Согласно законодательству Македонии, спонсорство определяется в качестве добровольческой денежной выплаты и предоставление продуктов либо услуг на определенный проект и/либо деятельность, приносящие прямую выгоду спонсору, как Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия то: продвижение наименования компании либо марки спонсора.25 Аналогично, правовая доктрина Франции определяет спонсорство в качестве предоставления вещественной помощи хоть какому мероприятию, личному лицу, продукции либо организации с целью получения прямой выгоды.26


Но, согласно законодательству Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия Албании, под спонсорством понимается поддержка средством оказания денежной и вещественной помощи социальной и публичной деятельности без цели получения спонсором экономической выгоды.27 Аналогично, согласно законодательству Литвы, спонсорство определяется как добровольческое и Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия безвозмездное предоставление объекта спонсорской помощи.28 Необходимо подчеркнуть, но, что безвозмездный нрав спонсорства в Литве не является абсолютным, так как не исключается какая-нибудь форма возврата на вложенные средства спонсору. Допускается наличие определенных обязанностей получателя Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия спонсорской помощи перед спонсором, которые регулируются правительственным постановлением.29


Различие меж спонсированием и филантропией имеет еще большее количество тонкостей в ряде других государств. Согласно налоговым правилам США, различие обычно делается Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия меж квалифицированными спонсорскими выплатами и иными спонсорскими выплатами, которые осуществляются в ожидании получения значимой встречной выгоды.30 Квалифицированные спонсорские выплаты, такие как пожертвования, представляют собой передачу средств хоть каким лицом, занятым в торговле либо Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия бизнесе, в пользу освобожденной от налогов организации, при всем этом не существует никаких критерий либо ожиданий, связанных с получением донором каких-то значимых выгод в обмен на пожертвование. При определении, является ли Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия спонсорская выплата квалифицированной, не имеет значения, связана ли спонсированная деятельность с освобожденными от налогов задачками организации-получателя. Не имеет значения и то, является ли спонсированная деятельность временной либо неизменной.31 Общая рыночная цена всех выгод Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия, приобретенных спонсором в течение фискального года в связи со спонсорскими выплатами, не подлежат налогообложению в случае, если данные выгоды не превосходят 2% от суммы выплаты.


Внедрение либо упоминание в символ благодарности имени Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия спонсора, марки либо логотипа не рассматривается в качестве существенного возврата на вложенные средства в нормативно-правовой системе США. Упоминание спонсора является только признанием факта получения спонсорской помощи. При условии, что результатом является Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия только указание имени спонсора, а не реклама его продукции, услуг либо коммерческих способностей, упоминание может включать последующее: логотипы спонсора и слоганы, которые не содержат сравнительного либо высококачественного описания продукции, услуг, либо коммерческих способностей Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия спонсора либо его компании; месторасположение спонсора и его номера телефонов; нейтральные описания, включая зрительные изображения продукции либо услуг спонсора; брэнд либо торговые наименования спонсора; список его продукции либо услуг. Считается, что Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия логотипы и слоганы, являющиеся составной частью идентичности спонсора, не содержат сравнительных либо высококачественных описаний.32


В случае если спонсорский контракт ведет к получению значимых выгод для спонсора, превосходящих 2% от суммы выплаты, либо же Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия если, кроме обычного упоминания наименования, марки либо логотипа спонсора, имеет место маркетинговая деятельность, данный контракт рассматривается не как пожертвование, как коммерческий контракт для обеих сторон.


Данное различие в налоговых законах США отражает Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия один принципиальный нюанс различия меж спонсорством и филантропией, который заключается в правовом и налоговом регулировании, дохода бенефициара с одной стороны, и расходами спонсора с другой.


Исходя из убеждений корпоративного донора, спонсорство Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия, приемущественно, рассматривается как коммерческая сделка и обычно относится спонсором к текущим расходам. С юридической и бухгалтерской стороны, спонсирование подпадает под статью расходов на рекламу и связи с общественностью, хотя налогообложение этих Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия расходов может различаться. В таких странах, как Франция, Германия и США, огромным преимуществом спонсирования является возможность отнесения на вычеты полного объема расходов, в то время как вычет для корпоративной филантропии верно ограничивается определенным Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия процентом от валового дохода либо прибыли до вычета налогов. Таким макаром, в особенности в случаях, когда идет речь об операциях значимой денежной ценности, налоговые стимулы для спонсирования – выше, чем для филантропии, так как Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия пожертвования подлежат подходящим ограничениям.


Даже, если размер вычета для спонсорских средств неограничен, способности конторы либо компании производить спонсорскую деятельность не являются бескрайними. К примеру, в Германии спонсор должен обосновать налоговой администрации коммерческие Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия достоинства оказания спонсорской помощи, чтоб иметь право отнести данное спонсорство к категории операционных расходов.33 Аналогично, во Франции спонсирование должно быть пропорционально доходам компании и предполагаемой выгоде от спонсорства для обретения специального Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия статуса, позволяющего организации делать налоговые вычеты.34


В Македонии, спонсорство также признается в качестве расходов в налоговом балансе, но вычет ограничен 3% от общей прибыли в соответственном фискальном году.35 Законодательство Албании устанавливает аналогичный “потолок” для Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия спонсорских выплат, которые подлежат вычету в качестве расходов в границах 4% от общей прибыли спонсора.36 Все же, согласно албанскому законодательству, понятие спонсорства, по сути, определено как акт филантропии с единственной различием Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия в том, что оно осуществляется компанией либо компанией.


Для бенефициара спонсорской выплаты, доход составляют средства, приобретенные за предоставление услуги, обычно в форме рекламы продукции либо услуг спонсора. Таким макаром, соответственный доход облагается налогами, связанными Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия с экономической либо коммерческой деятельностью, к примеру, корпоративным налогом и налогом на добавленную цена (НДС). Так обстоит дело во всех случаях, кроме тех, когда бенефициару спонсорства разрешено претендовать на общее либо особенное освобождение Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия от налогообложения для данной проспонсированной деятельности.37


Филантропия, определяемая в качестве пожертвования, ведет или к налоговому вычету, или к налоговому зачету зависимо от местного законодательства. Отметим, что в США квалифицированное спонсорство может быть Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия отнесено на вычет донором в качестве благотворительного пожертвования либо в качестве текущих расходов.


Оценка размера вычета может быть сложной в случае, если пожертвование передано в натуральной форме средством предоставления продуктов, услуг, либо Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия [собственных] наличных продуктов (продукты, продаваемые в процессе воплощения обыкновенной хозяйственной деятельности), либо же в виде оплаченного рабочего времени штатных служащих спонсора. Налоговый Кодекс обычно содержит аспекты для воплощения схожей Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия оценки. Во Франции, к примеру, оценка основывается на последующих принципах:



Еще одна неувязка связана с НДС. НДС, уплаченный на продукты и услуги, применяемые в процессе воплощения обыкновенной торговой либо хозяйственной деятельности, подлежит налоговому вычету Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия. Согласно законодательству Франции, в случае, если продукты либо услуги передаются в виде пожертвования, соответственный НДС не может вычитаться донором из налогооблагаемых сумм, кроме особенных событий, связанных с пожертвованиями общественно-полезным организациям.


Исходя из Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия убеждений бенефициара, доход от пожертвования обычно освобождается от налогов. Это в особенности касается вышеупомянутых корпоративного налога либо НДС. Обычно, пожертвования не облагаемым налогом организациям также подпадают под освобождение от налога на дарение Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия, в особенности, если бенефициар является благотворительной либо общественно-полезной организацией.


^ III - Стимулы для спонсорства в сопоставлении со стимулами для филантропии


Страна

Стимулы для спонсорства

Стимулы для филантропии




Албания

Отсутствуют

^ Корпоративные доноры: Спонсором может быть физическое либо юридическое лицо, которое Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия определяется как лицо, занимающееся коммерческой деятельностью.


Подлежащие вычету пожертвования должны быть переданы учреждениям, объединениям и органам, общепризнанным законом и зарегистрированным в качестве юридических лиц, занимающихся социальной и публичной деятельностью, включая такие области Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия, как гуманитарная, развитие культуры и искусства, спорт и образование, профобучение, экологическая, литература, исследования и создание энциклопедий.


Спонсорская сумма официально признается в качестве расхода, подлежащего вычету. Можно отнести на вычет Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия до 4% от суммы прибыли до взимания налога на прибыль.

Вычет ограничивается 1% для малого бизнеса.

^ Доноры - личные лица: Отсутствуют стимулы, кроме тех личных бизнесменов, которые определяются как лица, специализирующиеся коммерческой деятельностью в согласовании с Коммерческим Кодексом Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия.





Канада39

Компания в состоянии сделать выплату либо передать продукты благотворительной организации и получить взамен деловые выгоды, такие как продвижение на рынке либо маркетинговые услуги (другими словами встречное ублажение). Компания может отнести такие Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия платежи либо цена продуктов к категории производственных расходов.

Если компания передает имущество благотворительной организации и не получает взамен встречной выгоды, тогда это расценивается как пожертвование.

Пример: Компания дает $2000 зарегистрированной благотворительной Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия организации в поддержку ее деятельности. В конце года благотворительная организация выражает свою благодарность за пожертвование в информационном бюллетене, который рассылает своим членам. Так как компания не получает никакой другой выгоды, внесенная сумма Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия рассматривается как пожертвование, и благотворительная организация может выдать подтверждающий документ для освобождения от налогообложения.

Корпоративные доноры: Можно отнести на вычет суммы пожертвований, изготовленных зарегистрированным благотворительным организациям, из суммы налогооблагаемого дохода. В Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия итоге такового вычета может быть предоставлено налоговое пособие на федеральном и региональном уровне до 43% от суммы таких пожертвований. Пожертвование наличных продуктов также подразумевает вычеты на благотворительные цели, но данный вычет возмещается в согласовании с Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия требованием о включении суммы пожертвования в налогооблагаемый доход корпоративного донора.

^ Доноры - личные лица: Получают федеральный налоговый кредит в 16% от суммы первых $200, выданных зарегистрированной благотворительной организации в течение фискального года, и Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия в 29% от суммы пожертвования, превосходящего $200.


Личные лица и корпоративные доноры могут получать налоговый кредит на благотворительные пожертвования только до 75% от незапятнанного дохода.














Франция

Спонсорская помощь подлежит отнесению на вычет в качестве операционных расходов и Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия, соответственно, понижает налогооблагаемую прибыль донора.


Обычное упоминание наименования либо марки спонсора не рассматривается как реклама.


^ Корпоративные доноры: Могут получать налоговый кредит до 0,5% от суммы каждогоднего товарооборота на 60% суммы пожертвований общеполезным объединениям Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия, ассоциациям компаний коммунального обслуживания и фондам коммунального обслуживания. Суммы, превосходящие «потолок», могут быть учтены и кредитованы в счет суммы налога, подлежащего уплате, на базе переноса в течение последующих 5 лет.

^ Доноры - личные лица: Могут получать Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия налоговый кредит до 20% от налогооблагаемого дохода на 66% от суммы пожертвований организациям коммунального обслуживания, общеполезным объединениям и религиозным организациям, уполномоченным получить "пожертвования на базе контракта".

Пожертвования в пользу неких благотворительных организаций, поддерживающих Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия нуждающихся, получают право на налоговый кредит в 75% в границах «потолка», устанавливаемого раз в год. Пожертвования, превосходящие обозначенный «потолок», подлежат отнесению на вычет в обыденных границах 66% и 20%, как упомянуто выше.




Германия

Данные расходы рассматриваются как относимые Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия на вычет операционные издержки.


Отсутствует предел на вычеты для спонсорских организаций.


Корпоративный спонсор должен показать налоговой администрации деловое преимущество спонсорства.

^ Корпоративные доноры: Вычет в размере 0,4% от суммы товарооборота (общих продаж), заработков и Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия заработной платы.

Доноры – компании и личные лица: Вычет до 20% от годичного налогооблагаемого дохода.


В обеих ситуациях, бенефициар должен соответствовать квалификационной цели, которая может быть общей общественно-полезной целью, благотворительной целью либо целью Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия, связанной с церковной деятельностью, либо же другой общей целью, достойной поддержки, как определено в налоговом законодательстве и правилах.


^ Доноры – личные лица могут вычитать из налогооблагаемого дохода до 1-го миллиона Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия евро в протяжении 10-летнего периода (эта сумма может переноситься в течение периода до 10 лет), если эти средства жертвуются в мотивированной капитал (endowment) благотворительного фонда, сделанного в определенных законом целях.

Литва

Отсутствуют

^ Корпоративные доноры: Могут вычитать из Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия налогооблагаемого дохода сумму в два раза больше пожертвования до 40% от налогооблагаемого дохода.


Доноры - личные лица: Не предвидено никаких налоговых вычетов, но донорам - личным лицам разрешается попросить налоговое управление выплатить до Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия 2% от их подоходного налога общественно-полезным организациям по выбору донора.

^ Целью благотворительности должно быть ублажение малых социально применимых потребностей, обеспечение здравоохранения либо помощь в ликвидации последствий военных действий, стихийных бедствий, пожаров, экологических Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия катастроф, вспышек заразных заболеваний и эпидемий.


^ Целью спонсорства должно быть достижение социально нужных целей, определенных как деятельность в области интернационального сотрудничества, защита прав человека, интеграция меньшинств, формирование культурных, религиозных и этнических ценностей, образование, научное и Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия проф улучшение, неформальное и штатское соц обучение, спорт, соц защита и трудоустройство, здравоохранение, государственная безопасность и оборона, правопорядок, предотвращение злодеяний, освоение сферы обитания и жилища, развитие, защита авторских и смежных прав Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия, защита среды и другие социально-полезные, общепризнанные и безвозмездные сферы деятельности.

Венгрия

Отсутствуют

^ Корпоративные доноры: Могут ставить к вычету пожертвования общественно-полезным организациям (ОПО) и церквям до 20% от суммы прибыли до вычета налогов Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия. Для пожертвований в пользу ведущих ОПО размер вычета составляет 150% от пожертвования в границах 20% прибыли до вычета налогов. Пожертвования ОПО и ведущим ОПО могут быть объединены в границах 25% от суммы прибыли до вычета Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия налогов. В случае длительных пожертвований (четыре поочередных года), раз в год можно ставить к вычету дополнительные 20% от суммы пожертвования.

^ Доноры - личные лица:

На пожертвования ОПО либо организациям общественного энтузиазма предоставляется налоговый Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия кредит в размере 30% в границах 50000 венгерских форинтов (примерно $260). Для пожертвований ведущим ОПО предел составляет 100000 венгерских форинтов (примерно $530).


Налогоплательщики - личные лица могут указать, что 1% от суммы уплаченных ими налогов должен быть перечислен обозначенным ими ОПО, и Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия дополнительно 1% - религиозным организациям.


Общественно-полезная деятельность регулируется Законом "Об общественно-полезных организациях" 1997 года. Перечень из 22 видов деятельности приведен в Статье 26(c).

Македония

^ Корпоративные спонсоры: Спонсорство рассматривается как расход в налоговой балансовой Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия ведомости в границах 3% от общей суммы прибыли.


НДС не взимается с реализации билетов на культурные, спортивные либо другие публичные мероприятия, когда прибыль предназначена и употребляется с целью финансирования общественно-значимой деятельности.


От Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия НДС также освобождаются услуги связи, когда юзер предоставил услуги с целью пожертвования денег на финансирование общественно-значимой деятельности.


Пожертвования в виде объектов и материалов освобождаются от налога на имущество на 5 лет Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия, последующих за годом, в каком было изготовлено пожертвование.


Не существует никаких налоговых стимулов для спонсорства в целях поддержки политических партий либо политических кампаний.


^ Корпоративные доноры: Пожертвования числятся расходами в налоговой балансовой ведомости донора Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия в границах 5% от общей прибыли.


Не существует никаких налоговых стимулов для спонсорства в целях поддержки политических партий либо политических кампаний.


^ Доноры - личные лица: Понижение подоходного налога на сумму в границах 20% от общей Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия суммы каждогодних налоговых обязанностей в границах установленного "потолка" в 24000 македонских динаров (примерно $525). Направьте внимание, что соответственный доход некоммерческой организации освобождается от подоходного налога.


Пожертвования в виде объектов и материалов освобождаются от Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия налогов на наследие и на дарение (когда также передается право использования).



Пожертвования и спонсорство должны быть ориентированы на общественно-значимую деятельность.

Польша

Отсутствуют

^ Корпоративные доноры: Пожертвования подлежат вычету в границах 10% от суммы налогооблагаемой прибыли.

Для Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия внедрения вычета, пожертвование должно быть изготовлено в пользу организации, которая занимается общественно-полезной деятельностью, независимо от того, имеет ли она статус общественно-полезной организации (ОПО) либо нет. Общественно-полезная деятельность определена в Статье Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия 4 Закона "Об общественно-полезных организациях и волонтерстве" 2003 года.


^ Доноры - личные лица: Пожертвования подлежат вычету в границах 6% от налогооблагаемого дохода.

Плательщики личного подоходного налога могут также выделить 1% от суммы собственных налоговых Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия платежей в ОПО в течение фискального года.


США

^ Корпоративное спонсорство:

- Квалифицированные спонсорские выплаты выполняются лицом, занимающимся делом либо торговлей, в адресок организации, освобожденной от налогов, без какой-нибудь договоренности либо ожидания получения значимой выгоды. Квалифицированные спонсорские Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия платежи в форме средств либо имущества - но не услуг - рассматриваются как пожертвования. Для организации-получателя они не облагаются налогами, а именно налогом на доход от деятельности, не относящейся к цели организации (Unrelated Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия Business Income Tax - UBIT), а для спонсора они подлежат вычету как благотворительный взнос либо деловые издержки.


Выплата не будет рассматриваться как квалифицированная спонсорская выплата, если взамен организация-получатель рекламирует продукты Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия либо услуги спонсора.

Реклама включает последующее:

- Воззвания, содержащие высококачественный либо сравнительный язык, ценовую информацию либо другие причины, указывающие на экономичность и цена продукции спонсора;

- Внедрение положительных отзывов и советов третьих лиц Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия (профессионалов, знаменитостей и др.) для увеличения энтузиазма потребителей к продукции либо услугам компании (endorsements); и

- Стимулы для покупки, реализации либо использования продуктов либо услуг.

В случае рекламирования, доход организации, освобожденной от налогов, облагается Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия налогом на доход от деятельности, не относящейся к цели организации, а расходы относят на вычеты как операционные расходы спонсора.


^ Корпоративные доноры: Пожертвования подлежат отнесению на вычет в размере до 10% от налогооблагаемого дохода.

Доноры - личные лица Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия: Пожертвования подлежат отнесению на вычет в границах приведенного процента от скорректированного валового дохода (СВД):

  • 50% от СВД для взносов в виде наличных средств и имущества из обыденного дохода в публичные Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия благотворительные организации и личные фонды;

  • 50% от СВД для взносов в виде капитала/имущества в публичные благотворительные организации при уменьшении размера взноса на сумму нереализованного прироста цены активов.

  • 30% от СВД для взносов в виде Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия имущества, приносящего доход от прироста капитала, в публичные благотворительные организации;

  • 30% от СВД для взносов в виде наличных средств и имущества, приносящего обыденный доход, в личные фонды и некие другие организации-получатели Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия (к примеру, организации ветеранов, некоммерческие кладбища, студенческие организации);

  • 20% от СВД для взносов в виде имущества, приносящего доход от прироста капитала, в другие организации, не считая публичных благотворительных организаций и фондов.


Примечание: взнос "услуга за Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия услугу" (quid pro quo) определяется как выплата, изготовленная в пользу благотворительной организации, отчасти как вклад и отчасти в счет за продукт(ы) и услуги, предоставленные донору организацией-получателем. Если взнос "услуга за услугу Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия" превосходит $75, организация-получатель должна предоставить письменную справку, показывающую донору ту часть пожертвования, которая подлежит отнесению на вычет (т. е. сумму, превосходящую справедливую рыночную цена предоставленных услуг либо продуктов), и Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия честную оценку соответственной рыночной цены.




1 Данный обзор был подготовлен благодаря денежной поддержке Агентства США по интернациональному развитию, грантовая программка GEG-A-00-01-00005-00.

2 См. http://www.admical.asso.fr/default.asp?contentid=62

3 Нильда Буллейн, «Стакан Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия наполовину полон либо наполовину пуст? Корпоративная филантропия в Венгрии» (осень 2003 г.), текст доступен в сети Веб на: http://www.efc.be/cgi-bin/articlepublisher.pl?filename=NB-SE-10-03-1.html.

4 Giving USA Foundation, «Ежегодный доклад Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия о филантропии – 2005 год», текст доступен в сети Веб на: http://www.aafrc.org/press_releases/trustreleases/0606_PR.pdf.

5 Тимоти Дж. Макклимон, «Состояние корпоративной филантропии вчера и сегодня» (осень 2004 год Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия), текст доступен в сети Веб на: http://www.giarts.org/library_additional/library_additional_show.htm?doc_id=293752.

6 Рейнер Спренгел и Сабин Реймер, «Корпоративное гражданство в Германии: появление нового понятия» (осень 2003 года), текст доступен в Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия сети Веб на: http://www.efc.be/cgi-bin/articlepublisher.pl?filename=RR-SE-10-03-1.html.

7 См. там же.

8 См. Совет Европы/Европейский институт кросс-культурных исследовательских работ (ERICarts Institute), «Сборник Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия культурных норм и тенденций в Европе», текст доступен в сети Веб на: http://www.culturalpolicies.net/web/index.php.

9 Ст. 2 Закона «О благотворительности и спонсорстве в Республике Литва» № I-172 от 3 июня 1993 г..

10 Ст Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия. 3(2) Закона Македонии «О пожертваваниях и спонсорстве публичной деятельности» № 07-1518/1 oт 5 апреля 2006 г.

11 Приказ «Об экономической и денежной терминологии» от 6 января 1989 г., см. Оливиер байндер, «Спонсорство во Франции», Преамбула, текст доступен в Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия сети Веб на: www.admical.org/default.asp?contentid=145.

12 См. ст. 10 Закона «О развитии филантропии» от 23 июля 1987 г., см. также Ст. 39-1-7 Налогового Кодекса.

13 Ст. 14 Закона «О пожертваваниях и спонсорстве публичной деятельности» № 07-1518-1 oт 5 апреля 2006 г. (дальше Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия «Закон "О пожертвованиях и спонсорстве"»).

14 Ст. 3(2) Закона «О пожертвованиях и спонсорстве»

15 Невзирая на свое заглавие, Закон Албании «О спонсорстве» регулирует корпоративную филантропию, так как статья 1 этого Закона воспрещает «любое спонсорство, целью Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия которого является получение экономической прибыли спонсором.”

16 См. ниже сн. 40.

17 Как и в Албании, см. сн. 15 выше, Закон «О благотворительности и спонсорстве» в Литве концентрируется на филантропии, так как оба понятия определены в Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия качестве безвозмездной деятельности.

18 См. Словарь южноамериканского наследства (^ The American Heritage Dictionary of the English Language), 4-е издание, Houghton Mifflin Company, 2004 г., доступе в сети Веб: http://dictionary.reference.com/browse/philanthropy.

19 См Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия. там же: http://dictionary.reference.com/browse/patronage.

20 Французское Постановление от 6 января 1989 г. «Об экономической и денежной терминологии», определения из которого цитируются (на британском языке) на www.admical.org/default.asp?contentid=145 и Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия (на французском языке) на http://www.enset-media.ac.ma/cpa/terminologie_economie_gestion.htm (дата воззвания к источнику: 15 июня 2007 г.).

21 См. www.admical.org.

22 См. Аннотацию «О филантропии» № 4 C Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия-2-00 oт 26 апреля 2000 г. (Ст. 238 бис Налогового Кодекса) на C.6 и C.7.

23 Интернациональный центр некоммерческого права (2003), «Обзор налоговых законов, влияющих на неправительственные организации в Центральной и Восточной Европе», стр. 34.

24 См. Правило Казначества США Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия Свода федеральных правил (US Treasury Regulation) 26 CFR § 1.513-4.; пример 6.

25


2628 Ст. 2(2) Закона Республики Литва «О благотворительности и спонсорстве» № I-172 oт 3 июня 1993 г. с поправками от 27 апреля 2004 г.

 Там же, статья 8.

27 Ст. 1 Закона «О спонсорстве Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия» № 7892 oт 21 декабря 1994 г. с поправками от 27 марта 2002 г.

28 Ст. 2(2) Закона Республики Литва «О благотворительности и спонсорстве» № I-172 oт 3 июня 1993 г. с поправками от 27 апреля 2004 г.

29 Там же, статья 8.

30 See Правило Казначества США 26 CFR Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия § 1.513-4.

31 Там же.

32 Джиоиа Лигос и Русслин Гуриц, «Корпоративное спонсорство как источник дохода», 1994, EO CPE Text, 4.B.

33 Рейнер Спренгел и Сабин Реймер, «Корпоративное гражданство в Германии: появление нового понятия», см. сн Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия. 5.

34 См. Olivier Binder, Le Mécénat, Droit et Fiscalité - Généralités, La contrepartie www.admical.org/default.asp?contentid=145..

35 Ст. 14 Закона «О пожертвованиях и спонсировании публичной деятельности» № 07-1518-1 oт 5 апреля Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия 2006 г.

36 Ст. 5 Закона «О спонсорстве» № 7892 oт 21 декабря 1994 г. с поправками от 27 марта 2002 г.

37К примеру, Ст. 261-7-1c Налогового Кодекса Франции предоставляет существенное налоговое освобождение на доходы, получаемые через 6 кампаний сбора средств, организовываемых Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия публичным объединением в течение соответственного года. Спонсорские выплаты, связанные с схожими мероприятиями по сбору средств, соответственно рассматриваются как неналогооблагаемый доход.

38 Ст. 39-1-7 Налогового Кодекса и Правила налогооблажения 4С-7, см.: http://doc.impots.gouv.fr/aida/Apw Корпоративное спонсорство и корпоративная филантропия.fcgi?FILE=Index.html.

39 См. налоговое управление Канады– RC4142(E) Rev. 05 налоговые достоинства пожертвований для благотворительных организаций.



korpuskulyarno-volnovoj-dualizm-optiko-meh-aya-analogiya.html
korr-chto-pomimo-finansovih-sredstv-trebuetsya-hlebozavodu-chtobi-vijti-na-etot-novij-uroven-razvitiya.html
korrekcii-svyazi-s-soveshatelnoj-palatoj-sanata-kumari-vladiki-mira.html